Итак, наша задача попробовать управление курсором. Для работы с курсором есть класс:

public sealed class Cursor : IDisposable, ISerializable

Смотрим пример:

// DotNet CSharp Sample code
using System;
using System.Windows.Forms;

class MainForm : Form
{
	public MainForm()
	{
		Text = "This is my form";
	}
	
	protected override void OnMouseDown(MouseEventArgs e) 
	{
		Cursor.Hide();        
	}
    
	protected override void OnMouseUp(MouseEventArgs e) 
	{
		Cursor.Show();        
	}

	public static void Main(string[] args)
	{
		Application.Run(new MainForm());
	}
}

В момент нажатия курсор пропадет, не отпускайте мышку некоторое время, в момент отпускания курсор появится.